万华化学研究报告
研究员 : 周铮,钟浩,段一帆 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2019-08-21
行业下行盈利情况较好,19年半年报业绩符合预期。公司19年上半年实现收入315.39亿元,同比下降15.35%;毛利率31.42%,同比降低11.34PCT;销售费用13.5亿元、同比增...
研究员 : 周铮,钟浩,段一帆 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2019-08-21
行业下行盈利情况较好,19年半年报业绩符合预期。公司19年上半年实现收入315.39亿元,同比下降15.35%;毛利率31.42%,同比降低11.34PCT;销售费用13.5亿元、同比增...
研究员 : 周铮,钟浩,段一帆 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2019-08-21
行业下行盈利情况较好,19年半年报业绩符合预期。公司19年上半年实现收入315.39亿元,同比下降15.35%;毛利率31.42%,同比降低11.34PCT;销售费用13.5亿元、同比增...
研究员 : 柴沁虎 机构: 东吴证券股份有限公司 日期: 2019-08-21
中报业绩符合预期:公司报告期内实现营业收入315.39亿元,同比下降15.35%;实现归属于上市公司股东的净利润56.21亿元,同比下降46.49%;实现扣非后归母净利润50.42亿元,...
研究员 : 李辉,赵宗原 机构: 天风证券股份有限公司 日期: 2019-08-14
事件:公司发布公告,子公司已完成收购瑞典国际化工100%股权
长期战略价值大于短期财务回报 瑞典国际化工由诺贝尔创立于...
研究员 : 群益证券(香港)研究所 机构: 群益证券(香港)有限公司 日期: 2019-08-08
收购瑞典国际化工、 控股福建康乃尔,高筑行业准入门槛结论与建议:
公司公告,公司境外全资子公司万华化学(匈牙利)控股有...
研究员 : 宋涛 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-08-01
事件:公司发布公告称其境外全资下属公司万华化学(匈牙利)控股有限公司完成收购吉林市康乃尔投资集团有限公司(以下简称:吉林市康乃尔)和欧美能源技术分别持有的瑞典国际化工 75%、25%股权...
研究员 : 徐留明 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2019-08-01
维持“买入”的投资评级。万华化学是中国化工行业少有的掌握国际前沿制造技术、管理优势突出的全球性龙头企业。MDI为寡头垄断市场,新建装置难度大、周期长;万华依赖于持续研发攻关实现技术突破,...
研究员 : 柳强 机构: 太平洋证券股份有限公司 日期: 2019-08-01
事件: 公司发布公告, 境外全资下属公司万华化学(匈牙利)控股有限公司收购吉林市康乃尔投资集团有限公司(以下简称“康乃尔”)和欧美能源技术有限公司持有的 Chematur Technol...
研究员 : 于洋,郑勇 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2019-08-01
收购凯美拓100%股权,夯实聚氨酯霸主地位
收购凯美拓100%股权。7月30日晚,公司宣布境外全资下属公司万华化学(匈...
研究员 : 黄景文,杨林 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2018-10-19
事件:公司2018年前三季度实现营业收入459.2亿元,同比增长17.9%,实现归母净利润90.2亿元,同比15.5%。
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研究员 : 徐留明,唐婕 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2018-10-19
维持“买入”的投资评级。万华2018年前三季度业绩实现增长,而第三季度业绩同环比均承受压力;我们分析主要系受下游需求低迷影响MDI等产品价格较快下滑、原材料价格上涨、研发开支大幅增加等因...
研究员 : 李明刚,陈煜 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-10-19
维持增持。结合季报和MDI价差承压,下调盈利预测,预计18-20年EPS为4.11/4.40/5.51元(前5.57/6.33/7.07) (不考虑合并),参考可比公司下调目标价至45....
研究员 : 刘曦 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2018-10-19
前三季度净利增16%,业绩略低于预期 万华化学于10月18日发布2018年三季报,实现营收459.2亿元,同比增17.9%,净利润90.2亿元,同比增15.5%,业绩略低于预期,按照27...
研究员 : 于洋 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2018-10-22
事件
公司前三季度实现营收459.23亿元,同比增长17.86%;实现归母净利润90.21亿元,同比增长15.49%;...
